天载配资：特高压板块重大利好 该怎么买？

日前，“国网”十四五规划特高压工程“24交14直”涉及线路3万公里，总投资额超过3800亿，大超预期。盘面上，新能源基建带领赛道股绝地反击，虽然想要新高仍任重而道远，但无疑是为“开门绿”的A股注入了一剂强心剂，给我们持股的信心。

开年以来，A股遭遇内忧外患，在内机构担忧高成长赛道估值过高，有向低估值切换的态势；在外美元即将加息，期间会进一步对成长股估值造成压制。幸运的是，经历了两周的极端行情，“利空”充分消化后，情况慢慢好起来了。天载配资认为，一季度大概率是以地产链领衔的价值股行情，一季度后资金会逐步回归高成长赛道。杀跌正在为下半年的上涨蓄势。回归到新能源基建，这次政策刺激实属预期之内，如今仅仅是发展到第一阶段，后续大概率会有更多的财政刺激，咱们要做的是，把握好投资节奏，不要卖飞。

接下来简单说说此次大超预期的新能基建政策，十四五规划“24交14直”相较于十三五规划“11交8直”有翻倍的规划。十四五期间国网特高压建设规模大幅提高。

为什么要大力发展特高压呢？

咱们都知道，我国规划的“风光大基地”落地在人烟稀少的西部地区；但用电的主力军集中在东部沿海地区。“西电东送”是我们基本的国情，将电送出去成为了我们要解决的重要问题，不然发的电也是白费劲。特高压就是为了解决这种困境的重要产物，承担起“输电”的重任。

后续新能源基建会有怎样的变化呢？

今年宏观经济压力还是比较大的，国家对央企的投资压力会比较大，那国家会鼓励他们多搞一些新能源基建去提振经济。政策的刺激意味着什么？意味着边际变化不会少。机构对这种变化会很敏感，一个行业有多样的变化时，资金会更活跃，咱们参与获利的可能性就越高。

其次是要注重“配电网”的重要性，以往咱们很强调“主电网”的重要性，但后续政策会更向“配电侧”倾斜。所谓主电网承担输电作用的电网，配网是承担配电作用的电网。配网主要由架空线路，电缆，杆塔，配电变压器，隔离开关，无功补偿设备组成。

落实到投资层面，天载配资认为可以逢低关注：国电南瑞（特高压龙头）、许继电气（柔性直流）；中国电建（新型电力系统龙头）；继续看好正泰电器（整县推进）、晶科科技（电站运营）。希望大家能多用行业的思维去看待投资本身，遵守个股逻辑服从行业逻辑的大原则下，个性化自身对个股的选择。